Memperjelas Penilaian ESG

Para pelabur institusi telah menyatakan dengan jelas bahawa mereka mengharapkan syarikat yang mereka miliki mematuhi sepenuhnya Standard ESG. Hal ini sejajar dengan peningkatan pelaburan yang mampan.

Walau bagaimanapun, dalam satu tinjauan yang dijalankan oleh Palindrome Communications, 75% responden berpendapat bahawa tahap pemahaman ESG dalam organisasi mereka adalah rendah. Hal ini menunjukkan bahawa kesedaran ESG di negara ini masih belum mencapai tahap yang boleh diterima.

Alam sekitar, sosial, dan tadbir urus (ESG) telah dibincangkan dalam mesyuarat lembaga pengarah, laporan tadbir urus korporat, webinar, akhbar dan blog. Tetapi bagaimanakah ESG bermula dan apakah aspek yang terangkum dalamnya?

Apakah perbezaan utama antara konsep kemampanan dan ESG, dan apakah perkaitan kedua-duanya dalam konteks penilaian prestasi dan impak kepada syarikat?

Kemampanan berbanding ESG

Kemampanan dan ESG adalah konsep yang berkait rapat tetapi mempunyai fokus yang berbeza. Konsep kemampanan adalah lebih luas yang merujuk kepada keupayaan untuk memenuhi keperluan semasa tanpa menjejaskan keupayaan generasi akan datang untuk memenuhi keperluan mereka sendiri. Ia merangkumi dimensi alam sekitar, sosial dan ekonomi dan usaha yang dilakukan untuk menangani keseimbangan jangka panjang bagi setiap dimensi tersebut. Kemampanan mempertimbangkan kesan tindakan dan keputusan terhadap planet, manusia dan kemakmuran (juga dikenali sebagai "triple bottom line").

Sebaliknya, ESG secara khusus merujuk kepada satu set kriteria yang digunakan untuk menilai prestasi alam sekitar, sosial dan tadbir urus sesebuah syarikat. Ia merupakan rangka kerja untuk menilai kemampanan dan amalan perniagaan yang beretika. Metrik ESG menyediakan lensa yang melaluinya para pelabur, pihak berkepentingan dan penganalisis boleh menilai operasi dan tingkah laku syarikat. Metrik ESG semakin digunakan untuk menilai risiko dan peluang yang berkaitan dengan pelaburan dan untuk memacu impak positif selaras dengan SDG.

Sejarah Penilaian ESG

Kini, sektor kewangan menggunakan penarafan ESG secara meluas kerana terdapatnya permintaan untuk penyelesaian bagi memperoleh pelaburan yang mampan daripada pemilik aset besar, serta para pelabur runcit secara kecil-kecilan.

Apakah tiga elemen yang membentuk laporan ESG?

Alam sekitar

Faktor alam sekitar ("E") merujuk kepada kesan syarikat terhadap alam sekitar, seperti pelepasan karbon, penggunaan tenaga dan pengurusan sumber.

Social

Faktor sosial ("S") merangkumi hubungan syarikat dengan pekerja, pelanggan, komuniti dan pihak berkepentingan lain, termasuk aspek seperti kepelbagaian, amalan buruh, hak asasi manusia dan penglibatan masyarakat.

Tadbir urus

Tadbir urus ("G") memberi tumpuan kepada kepimpinan syarikat, kawalan dalaman, ketelusan dan akauntabiliti, termasuk aspek seperti komposisi lembaga pengarah, antirasuah dan pengurusan risiko.

Apakah agensi penarafan utama dan apakah yang dinilai oleh penarafan ESG?

Indeks FTSE4Good Bursa Malaysia (F4GBM) telah dilancarkan pada Disember 2014 dengan tujuan menilai prestasi syarikat tersenarai awam (PLC) yang menunjukkan amalan alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) yang mantap. Pemilihan juzuk untuk Indeks F4GBM diperoleh daripada Indeks EMAS FTSE Bursa Malaysia, merangkumi PLC merentasi pelbagai segmen permodalan pasaran, termasuk yang bersaiz kecil, sederhana dan besar.

Pada Julai 2021, Indeks F4GBMS telah diperkenalkan untuk menjejaki konstituen F4GBM secara khusus yang turut mematuhi prinsip Syariah, seperti yang ditentukan oleh metodologi saringan Majlis Penasihat Syariah. Kedua-dua indeks menjalani semakan separuh tahunan yang rapi pada bulan Jun dan Disember dengan menanda aras prestasi masing-masing mengikut standard antarabangsa. Penilaian syarikat adalah berdasarkan analisis komprehensif terhadap pendedahan awam mereka, seperti laporan tahunan, laporan kemampanan dan laman web korporat.

Indeks ini merupakan sebahagian daripada Siri Indeks FTSE4Good tersohor, yang beroperasi di bawah bidang kuasa London Stock Exchange Group (LSEG) dan diiktiraf di peringkat global. Indeks ini mengekalkan penjajaran dengan rangka kerja global yang terkemuka, termasuk Inisiatif Pelaporan Global (GRI), Projek Pendedahan Karbon (CDP) dan rangka kerja Pasukan Petugas Pendedahan Kewangan Berkaitan Iklim (TCFD). Untuk maklumat mendalam tentang indeks FTSE4Good Bursa Malaysia (F4GBM), sila rujuk pautan berikut:
FTSE4Good Bursa Malaysia (F4GBM) Index

Di manakah anda boleh mendapatkan maklumat tentang ESG bagi syarikat tersenarai?

Bursa Malaysia menyasarkan untuk menggalakkan tanggungjawab bersama dalam kalangan eksekutif korporat dalam memacu usaha tadbir urus alam sekitar, sosial dan korporat (ESG) dengan berkesan, menjadikan inisiatif kemampanan sebagai keutamaan kolektif. Untuk mencapai matlamat ini, Bursa Malaysia sedang melaksanakan Platform Perisikan Kelestarian Berpusat (Platform CSI), yang dianggap sebagai "sumber-kebenaran-tunggal" bagi data ESG. Inisiatif inovatif ini berfungsi sebagai repositori nasional untuk pendedahan kemampanan syarikat tersenarai, memudahkan pengurusan pelepasan karbon rantaian bekalan yang cekap dan memberi insentif penyahkarbonan melalui penyelesaian pembiayaan hijau yang ditawarkan oleh bank. Dengan memanfaatkan teknologi, Platform CSI membolehkan pembuatan keputusan berasaskan data, membolehkan pembentangan, pengagregatan dan komunikasi data ESG yang berkesan kepada pelbagai pihak berkepentingan. Bursa Malaysia cuba memainkan peranan pemangkin sebagai pengaruh dan pemudah cara dalam peralihan Malaysia kepada ekonomi hijau, menggalakkan lebih banyak syarikat menyertai rantaian bekalan global hijau melalui platform tersebut.

Hal ini selaras dengan Keperluan Penyenaraian Dipertingkat Bursa Malaysia (Bursa Malaysia Enhanced Listing Requirements) yang memerlukan penerbit tersenarai mendedahkan data untuk perkara kemampanan bersama selepas 2023. Di bawah keperluan baharu, penerbit tersenarai di Pasaran Utama mestilah memasukkan pendedahan khusus dalam Penyata Kemampanan mereka. Pendedahan ini termasuk satu set perkara kemampanan yang ditetapkan dan penunjuk yang dianggap penting untuk semua penerbit tersenarai (perkara kemampanan biasa). Selain itu, mereka dijangka menyediakan pendedahan berkaitan perubahan iklim yang sejajar dengan Pengesyoran Pasukan Petugas Pendedahan Kewangan Berkaitan Iklim (TCFD) (Pendedahan sejajar TCFD). Penyata Kemampanan juga hendaklah mengandungi data sekurang-kurangnya selama tiga tahun untuk setiap penunjuk yang dilaporkan, bersama-sama dengan sasaran yang sepadan dan ringkasan data dan sasaran prestasi tersebut dalam format yang ditetapkan (maklumat kuantitatif yang dipertingkatkan). Akhir sekali, penerbit mesti memasukkan penyata yang menunjukkan sama ada Penyata Kemampanan mereka telah disemak secara dalaman oleh juruaudit dalaman atau diinsuranskan secara bebas (penyata jaminan). Keperluan baharu ini bertujuan untuk meningkatkan ketelusan dan penyeragaman dalam pelaporan kemampanan dalam kalangan penerbit tersenarai Pasaran Utama.

Melabur dalam kemampanan

Melalui penggabungan faktor ESG, pelaburan mampan mewujudkan pemahaman yang lebih mendalam tentang cara nilai mungkin dicipta pada masa hadapan. Pelbagai pihak berkepentingan dipertimbangkan apabila melibatkan pelaburan yang mampan, selaras dengan cara perniagaan berkembang.

Kepentingan Pelaburan Mampan

Salah satu bursa terbesar di ASEAN, Bursa Malaysia mengendalikan dan mengawal selia bursa bersepadu sepenuhnya yang menawarkan rangkaian komprehensif kemudahan berkaitan pertukaran.

Ketahui lebih lanjut tentang ESG di: https://bursaacademy.bursamarketplace.com/en/home

Rujukan:

Atkins, B. (8 Jun 2020). Demystifying ESG: Its History & Current Status. Forbes. Diperoleh pada 25 November 2022, daripada https://www.forbes.com/sites/betsyatkins/2020/06/08/demystifying-esgits-history--current-status/

ESG – a brief history of its development – Part 1 – CarbonView. (11 Mei 2022). ESG – a Brief History of Its Development – Part 1 – CarbonView. Diperoleh pada 25 November 2022, daripada https://carbon-view.com/esg-a-brief-history-of-its-development-part-1/

GRI - Demystifying ESG raters and rankers. (t.t.). GRI - Demystifying ESG Raters and Rankers. Diperoleh pada 22 November 2022, daripada https://www.globalreporting.org/news/news-center/demystifying-esg-raters-and-rankers/

What is ESG Data and How to Use it? (t.t.). What Is ESG Data and How to Use It? Diperoleh pada 25 November 2022, daripada https://greenly.earth/en-us/blog/company-guide/what-is-esg-data-and-how-to-use-it

Tag: ESG