您准备好改变您对投资的看法吗？欢迎来到符合伊斯兰教义的投资--这是振奋人心、在道德上令人满意的方法，它将投资与您的价值观和信念融为一体。这种道德与金融的独特融合改变了游戏规则，尤其是在伊斯兰金融全球领导者的马来西亚。
无论您是初涉投资领域的新手，还是希望多元化投资的中级水平投资者，这都没关系。我们将深入探讨关键概念，提供真知灼见，并揭示建立最佳投资组合的实用策略，这不仅能提升您的财务健全水平，还能以具有道德意识的方式做到这一点。接受这种全新的投资视角，就此而言，财务成功和道德规范并不相互排斥，而是您通往富裕之路的最佳拍档。
踏上道德之旅：符合伊斯兰教义的投资
符合伊斯兰教义的投资体现出符合道德的金融方法，遵守伊斯兰法律（伊斯兰教义），使个人能够在不损害道德的情况下实现财务目标。这种方法排除投资与非清真食品和饮料、赌博或收取利息借贷相关的企业，使财务增长与道德价值观保持一致。此方法严格避免 Riba（利息，被视为高利贷）、Gharar（投机性的不确定性）和 Haram（被禁止的活动），禁止投资在这些领域。此框架确保金融实践符合伊斯兰教的基本原则，促进符合道德规范的财务增长。
此外，了解伊斯兰金融术语也很重要，如 Murabaha, （根据成本加成的融资协议）和 Mudaraba, （涉及利润分享的协议）。这些伊斯兰金融机制遵循伊斯兰教义原则，因此符合伊斯兰法律。
在定量上，马来西亚证券监督委员会（简称“证监会”）的伊斯兰教义咨询委员会（SAC）采用两级方法。第一层涉及商业活动基准，评估不合规活动对公司营收和盈利的贡献。对于某些活动，如传统银行业务、赌博和酒类，这些基准设定为5%，而对于其他活动，如股票交易和来自不合规活动的租金，这些基准设定为20%。第二层考虑的是财务比率，现金占总资产的比例和债务占总资产的比例，门槛分别为33%，重点关注公司财务报表的计息元素。
从质量角度看，SAC从伊斯兰教的角度考虑公众对公司活动的看法。这包括评估公司的营运如何与伊斯兰教义保持一致，这一点至关重要，因为这反映出遵守伊斯兰教义的核心伦理道德因素。
此外，SAC每半年（5 月和 11 月）发布一次《符合伊斯兰教义的证券清单》。该清单对投资者确保其投资组合符合伊斯兰教义原则至关重要，因为这份清单确定了符合筛选方法标准并被视为合规的公司。
打造你的道德武器库：建立符合伊斯兰教义的多元化投资组合
“不要把全部鸡蛋放在一个篮子里”在投资领域被奉为金科玉律。经过一段时间，分散投资是降低风险和提高潜在回报的重要策略，在符合伊斯兰教义的投资也同样重要。
提到符合伊斯兰教义的多元化投资组合时，我们指的是一系列资产类别，每个类别都遵循伊斯兰金融的原则。这些类别包括符合伊斯兰教义的股票、伊斯兰债券和伊斯兰基金。
让我们逐一深入探讨：
- 符合伊斯兰教义的股票： 这是指经营符合伊斯兰教义原则的业务的公司股票。这些企业必须避免从事“Harm”（被禁止）活动，如经营酒类、猪肉或收取利息的借贷。这些业务还必须遵守与债务和有息证券相关的特定财务比率。
- 伊斯兰债券（Sukuk）： 与涉及支付利息（伊斯兰教禁止的概念）的传统债券不同，伊斯兰债券代表着有形资产、项目、业务或联营企业的所有权证书。 ●伊斯兰债券持有者实质上是将资产出租，并从资产产生的收入赚取利润，从而避免了 Riba（利息）。
- 伊斯兰基金： ●这些是按照伊斯兰教义原则管理的投资基金。这些基金只包括符合伊斯兰教义的投资。伊斯兰基金的类型包括股票基金、伊斯兰债券基金、货币市场基金和平衡基金。
建立符合伊斯兰教义的多元化投资组合需要策略性地平衡这些资产类别。例如，股票有可能带来高回报，但投资风险也很高。另一方面，伊斯兰债券的投资风险较低，尽管回报率较低，但却能提供更稳定的回报。因此，在投资组合结合使用这些资产可平衡风险与收益的取舍。
请记住，分散投资还意味着将投资分散到不同领域、行业和地区。这种方法可确保投资组合不会过度暴露于任何单一的经济事件或经济衰退。
在马来西亚进行符合伊斯兰教义投资
马来西亚一直走在伊斯兰金融业的最前线，作为符合伊斯兰教义投资中心，我国在全球享有盛誉。良好声誉源于创新的金融产品、监管条例完善的市场以及坚定致力于维护伊斯兰法律最高标准。
马来西亚交易所符合伊斯兰教义投资 的主要进展之一是加强伊斯兰证券买卖——协商交易（ISSBNT）框架。该框架于2017年12月推出，是全球首个符合伊斯兰教义的传统证券借贷替代方案，最近又加以改进，增加“额外补救选项”。此选项允许参与者在其伊斯兰教义地位发生变化时召回或重新获得证券，从而提高灵活性，确保所有交易始终符合伊斯兰教义原则。
截至2023年6月，马来西亚证券交易所符合伊斯兰教义的市场规模庞大，其总市值的81.9%符合伊斯兰教义原则。这个庞大的生态系统包括伊斯兰债券（sukuk）、伊斯兰交易所交易基金（i-ETF）和伊斯兰房地产投资信托基金（REITs）等一系列工具。具体来说，市场上有五家伊斯兰房地产投资信托基金，占交易所上市的全部19家房地产投资信托基金市值的43%。此外，还有六只i-ETF，占马来西亚交易所20只ETF资产净值的18.9%。这些发展彰显出符合伊斯兰教义投资机会具有深度和广度，可满足广大投资者的需求和风险特征。
Bursa Malaysia-i 作为完全整合的伊斯兰证券交易平台，充分善用马来西亚证券交易所现有的基础设施，并对其进行改进，纳入符合伊斯兰教义的功能。此平台支持一整套与交易所相关的服务，包括上市、交易、清算、结算和存管服务，一切都在符合伊斯兰教义的框架内进行。
让我们来分析一下马来西亚伊斯兰资本市场的一些关键要素：
- 伊斯兰指数： 例如， 富时马来西亚交易所伊斯兰指数（FTSE Bursa Malaysia Hijrah Shariah Index）, ●是伊斯兰股票投资的领先指标。该指数由符合伊斯兰教义原则的交易所上市公司组成。该指数由证监会属下SAC严格审核，确保所有纳入指数的公司都通过严格的合规检查。对投资者而言，跟踪此类指数有助于做出明智的投资决策。
- 伊斯兰基金管理公司： 马来西亚有许多提供伊斯兰基金管理服务的基金管理公司。这些公司提供各种符合伊斯兰教义的基金，以满足不同的投资目标和风险偏好。无论您是追求积极增长还是倾向保守，以收入为导向，都有可能找到合适的伊斯兰基金加入投资组合。
- 监管监督： 马来西亚伊斯兰金融生态系统的核心是 证监会。. 这家监管机构与马来西亚国家银行共同监督伊斯兰金融业的运作，确保透明度、合规性和保护投资者。他们不断努力加强监管框架，提倡市场诚信，增强投资者信心。
在马来西亚进行符合伊斯兰教义投资，意味着成为管理完善、不断进步、以道德为基础金融体系的一分子。对于眼光独到的投资者来说，这不仅让他们有机会增加财富，同时也实现对经济模式的贡献，使财务上的成功与道德上的责任相一致。
马来西亚证券交易所简介
马来西亚证券交易所是成立于1976年的交易所控股公司，并于 2005 年上市。作为东盟最大的证券交易所之一，马来西亚证券交易所帮助 900 多家公司筹集资金——无论是通过主板市场为成立已久的大型公司筹集资金，还是通过创业板（ ACE ）市场为各种规模的新兴公司筹集资金，或是通过 LEAP 市场为新兴的中小型公司筹集资金。马来西亚证券交易所的产品种类繁多，包括股票、衍生产品、离岸和伊斯兰资产，以及交易所交易基金（ETF）、房地产投资信托基金（REITs）和交易所交易债券与伊斯兰债券（ETBS）。点击此处了解更多.
* 某些金融产品和服务可能不符合伊斯兰教义。在做出任何财务决定之前，请仔细研究
参考资料
金融伊斯兰 （日期不详)。严禁Riba, Maysir 与Gharar。伊斯兰金融市场 – 伊斯兰金融。
作者：甘迪·A. (2022年5月13日)。伊斯兰债券的定义。投资百科。
S伊斯兰银行与保险协会(日期不详). Mudarabah | islamic-banking.com. Islamic-Banking.com.
Young, J. (2020年10月28日). Murabaha: 定义、范例与伊斯兰法律下的融资。投资百科。
